截至年最后一个交易日收盘中国鼎益丰HK21港元的股价相较于年7月最低的071港元累计上涨近30倍市值从不足8亿港元狂飙到近260亿港元而同期经过一年半的冲高回落香港恒生指数又回到年7月的点一线在年11月的股价峰值阶段中国鼎益丰的股价较一年多前累计上涨超过43倍总市值一度超过350亿港元

而控制中国鼎益丰的就是深圳鼎益丰资产管理股份有限公司下称鼎益丰及创始人隋广义

从年的100万元资金起家到成立数十家公司控制市值近300亿港元的中国鼎益丰鼎益丰及创始人隋广义投资了多家港股公司又频频出没于A股市场鼎益丰以何种方式实现快速做大第一财经记者经过多方调查尝试还原其财技秘籍

鼎益丰由隋广义马小秋于年1月创立现注册资金5亿元由隋广义马小秋分别担任董事局主席总裁年12月4日该公司更名为深圳奇日升企业咨询股份有限公司为方便表述下文仍称鼎益丰

根据推介资料鼎益丰旗下分公司遍布中国香港新加坡等地目前已经布局文化高科技黄金金融投行健康六大领域并投资了中国鼎益丰等四家港股公司鼎益丰旗下一份杂志在12月份的文章中称公司旗下已经拥有800亿元资产分布在数个国家俨然已经成为巨无霸

天眼查信息显示鼎益丰初始注册资金只有100万元年4月增至万元此后又于年6月将认缴资本增加到1亿元年8月又经过三次增资在短短20多天内该公司认缴实缴注册资金均由1亿元增加至461亿元年12月公司注册资金再次增至约58亿元

以企业上市为名频繁向投资者销售名下企业原始股权在鼎益丰扩张过程中充当了极为重要的作用

上市了就是个股权没上就把它当基金做没上市肯定用于炒股炒黄金我们自己有渠道可以在黄金股票里面赚鼎益丰销售人员说投资者购买这些原始股权不仅保本公司还承诺高收益和到期未上市进行回购

而据记者调查了解早在年鼎益丰就在向投资者兜售其名下企业的股权这家企业的股权非但未能上市且深陷多起民间借贷合同纠纷鼎益丰进入之后债务纠纷至今也没有解决

记者还发现对于鼎益丰销售的原始股权投资者认购后并不能真正拿到企业股权而是需要登记在他人名下所获得的只是鼎益丰的一纸承诺而募集资金真实去向则一直是个谜

1月2日下午第一财经记者拨打天眼查等多个公开信源显示的鼎益丰方面的电话尝试核实求证上述相关问题但截至发稿未获得回应

销售原始股权最高年化收益率29

做的都是基金加股权的产品它本身是一个股权产品如果几年内没有上市就会变成一个基金产品保本保利公司不会让你白拿年11月的一天当第一财经记者以投资者身份咨询时鼎益丰的一名销售人员如此表示

据介绍鼎益丰目前对外销售原始股权期限一般在一至三年项目未上市之前投资人第一年可以得到年化18的分红第二年第三年可以得到年化12的分红且按月支付若项目最终未能上市该公司将全额回购并一次性支付年化15累计45的收益这些股权的投资回报主要是通过分红股权回购两部分构成

上述销售人员表示公司目前销售的主要是一家名为丰源芯的公司股权该项目定价为6元股最低10万元起投丰源芯打算通过借壳上市的方式预计一到三年完成上市倘若到时未能上市期限届满后将可获得高达29的平均年化收益率

天眼查资料显示丰源芯成立于年1月13日全称为深圳市丰源芯科技产业控股有限公司注册资金万元由鼎益丰100出资马小秋为执行董事总经理隋广义为监事经营范围包括电子产品金属材料及制品购销可重组逻辑芯片的技术开发技术服务咨询投资咨询房地产经纪兴办实业等

丰源芯未来准备借壳上市现在盈利什么的都不存在财报没有第一财经记者在了解丰源芯项目的经营财务资金用途退出渠道等资料时鼎益丰销售人员称上市了就是个股权根据市场走向来限定的时间没上就把它当基金做了

公众号商道天下传媒曾在年8月2日称丰源芯是一家高科技信息产业运营公司依托多思安全芯片加密技术未来产品线涵盖安全加密网络设备通讯设备的各类安全加密终端网关安全服务器产品所需的各类安全加密芯片与技术服务解决方案

多思全称为北京多思技术服务有限公司下称北京多思并非鼎益丰实际控制天眼查资料显示北京多思成立于年1月注册资金364万元鼎益丰出资136万元占出资额的12北京多思安全芯片科技有限公司占股88

截至目前丰源芯的真实经营状况外界仍无法得知

原始股权里的故事

鼎益丰销售的不少项目为原始股权项目至少自从年以来鼎益丰的相关推介材料中就多次出现股权认筹的信息其名下一份名为商道天下的杂志年1月的文章中曾引述隋广义的观点股权是人类真正值得拥有的金融资产并称鼎益丰累计管理约500亿元资产原始股权承袭了鼎益丰所有的价值买入原始股权就等于进入了鼎益丰的核心

据销售人员所述鼎益丰销售的原始股权还吸引了公司员工投资用你的钱就会给你一部分虽然给的不多任何客户跟我们合作没亏过钱上述鼎益丰销售人员称其早期每年投资回报高达5080而且我们公司每个员工都投包括前台保洁人员我们不是光让别人投自己不投我们家人也投

鼎益丰销售的股权不少来自下属公司根据鼎益丰网站信息年9月18日鼎益丰曾举行过一场天鼎集团上市战略投资报告会进行天鼎集团上市前的战略投资路演同时也是长白山历史文化园项目的最后一次原始股权认筹发布会现场举牌认购超过多万股公众号鼎益丰次日发布的一则消息称认购数量已超过万股

吸引投资者认筹股权以获得资金在鼎益丰并不鲜见其名下的财易通也在年年进行过两次股权认购根据其公众号信息年8月19日财易通首次对内进行万原始股权认筹现场完成了1086亿股超额认筹年10月26日财易通进行B轮股权认购发行万股现场每认购1股加配03股10万股起购现场认筹万股

除了丰源芯鼎益丰目前销售的还有自身股权第一财经记者从销售人员处了解到B轮上市股权价格亦为6元股鼎益丰通过分拆预计明年在美国上市公司销售人员表示由于有额度限制鼎益丰的股权不一定想买就有B轮有多少目前不确定想买要先报名排队

多年之前鼎益丰就销售过股权公众号鼎益丰年6月25日的一则消息称鼎益丰当天举行的第三次股东大会上马小秋称该公司此前已开过两次股东会进行股改该次会议结束后其股改完成正式上市前原始股招商将全部封盘除了股东对外转让不再对外增发配售

天眼查资料显示除了隋广义马小秋鼎益丰登记的股东中绝大多数均只在该公司的股东中出现过没有在其他企业任职投资的痕迹但出资105的杜炯还是深圳玄音生命科学股份有限公司董事该公司由鼎益丰出资10马小秋隋广义均为董事而认缴出资额32的阮武源则是深圳鼎益丰玛瑙投资有限公司的董事

年至年鼎益丰工商资料屡次变更后股东的变化也均未同步显示在相关资料中第一财经记者通过深圳信用网等多种渠道查询发现上述多次注册资金变更后鼎益丰均未披露股东变动情况截至目前鼎益丰有48名股东隋广义马小秋认缴占比1245124杜炯认缴105其他45人持有剩余的6465

按照鼎益丰销售人员的说法由于存在额度限制投资者并不是投资之后就能马上拿到鼎益丰销售的所谓股权而是需要排队等候等到有名额时投资者才能获得股权份额此外先进去的投资者还可以将股权卖给后面排队中的投资者这是否意味着通过这种营销方式鼎益丰从中获得源源不断的资金

拟上市公司的股东们

上述提到的天鼎集团并不是这家企业的正式名称天眼查资料显示公司全称为吉林省天鼎旅游产业发展股份有限公司下称天鼎旅游成立于年8月注册地为吉林省安图县松江镇董事长为陈培文隋广义马小秋均为董事注册资金1869亿元其中鼎益丰认缴出资1319亿元持股比例7058陈培文周玮分别认缴525亿元万元分别占2809134

鼎益丰网站信息称年1月6日隋广义与陈培文签订协议就长白山历史文化园未来发展运营管理达成共识并称入股长白山历史文化园对鼎益丰具有重要意义此后鼎益丰多次对外兜售天鼎旅游长白山历史文化园的股权年1月15日即入股后不到10天鼎益丰就举行了一场长白山历史文化园投资项目专题报告会此后鼎益丰还为该项目进行过第二次投资专题报告会但其网站相关链接已无法打开

年至今天鼎旅游工商登记变更多达60余次年7月10月天鼎旅游两次增资注册资金分别大幅增加至8亿元9亿元年10月年5月该公司再次分别增加注册资金至10亿元1869亿元

参与认筹股权的投资者动辄多达数百人但对相关股权价格对应资金规模实际认筹人数鼎益丰却守口如瓶鲜少对外披露在公开资料中记者也查不到相关信息以天鼎旅游为例鼎益丰网站一则消息称天鼎旅游长白山历史文化园原始股权认筹共有200多名投资人参加但工商登记资料显示公司股东人数不到10名

天眼查资料显示年9月7日天鼎旅游增资至8亿元除了新增一名自然人出资200万元外贾红鸽周玮等7名自然人合计认缴出资额万元其中周玮认缴万元另外鼎益丰认缴152亿元当年10月22日天鼎旅游增资至9亿元其中鼎益丰认缴出资增至189亿元年10月天鼎旅游注册资金增至10亿元周玮陈培文各认缴万元54亿元鼎益丰认缴435亿元年5月该公司再次增至1869亿元周玮认缴金额未变陈培文认缴金额降至525亿元鼎益丰则增资至1319亿元

严格按照国家法律股东人数是少我们就是少其他小股东都在别人名下但有合同收据盖我们公司公章显示别人的占股量里面包含你的上市了就会兑现鼎益丰销售人员称其最近的股权配售只针对大客户不面向小客户而所谓大客户就是投资后在工商注册中登记的股东而大客户的标准根据投资数量时间等决定

天眼查资料显示年9月天鼎旅游增资周玮杨静霞等8名自然人出资合计万元天眼查资料还显示年9月7日天鼎旅游调整管理人员隋广义马小秋成为董事自然人股东周玮也一同进入但除了天鼎旅游周玮并未在其他公司担任股东高管

另外年4月29日天鼎旅游出现大规模减资情形注册资金从9亿元降至万元企业类型也从股份有限公司变更为有限责任公司同时公司有6名自然人股东在股东名册中消失只有周玮陈培文依旧在列但原股东认缴出资均有下降

上市以及借贷纠纷

虽然以上市为名但鼎益丰销售过原始股权的公司真实经营情况及未来上市的可能性受到外界的质疑

早在年9月天鼎旅游就以天鼎集团的名义进行上市前的投资路演鼎益丰网站信息称年2月份其文化创新旅游PE项目天鼎集团成功挂牌上市股份代码为

但天鼎旅游并未上市而是在区域股权交易中心挂牌前海股交中心年11月发布的信息显示天鼎旅游原名吉林山宝旅游开发有限责任公司挂牌编号为

天眼查资料显示最近几年来天鼎旅游共发生45起合同民间借贷纠纷其中不少民间借贷纠纷涉及陈培文

根据中国裁判文书网披露年5月6日延边国基建设有限公司下称延边国基天鼎旅游签订建筑施工承包合同由延边国基承建长白山历史文化园施工过程中天鼎旅游陈培文陆续向延边国基借款并由延边国基垫付天鼎旅游应付费用年4月天鼎旅游确认借款垫付各种费用共700万元年9月9日双方解除了工程承包建设合同并约定了700万元还款方式及利息计算标准但截至起诉前天鼎旅游并未还款年11月延边中院做出判决天鼎旅游陈培文应于判决生效后立即向延边国基支付700万元及相应利息296万元

一审判决后该案至今未了结年7月延边中院再次判决由于上述700万元并非全部是借款做出了天鼎旅游陈培文向延边国基支付借款本金138万元及利息的决定剩余的562万元垫付费用双方诉讼三年之久年6月29日延边中院在判决中称天鼎旅游不认可垫付的562万元但被法院驳回

陈培文牵涉的民间借贷纠纷并不止这一笔部分借款可能在年前就已发生至今已经延宕10年之久仍未解决

裁判文书网信息显示天鼎旅游曾多次向孙颖借款并于年6月15日签订协议确认借款本金800万元年2月9日二者确认截至当月尚欠孙颖本息近万元

此外天鼎旅游与自然人于新华的民间借贷纠纷陈培文也牵涉其中根据延边中院判决书天鼎旅游曾向于新华多次借款至年2月天鼎旅游陈培文确认欠于新华本息合计万元

除了天鼎旅游陈培文个人也曾涉及法院司法执行事项其于年被吉林延边中院曾出具文号为延中执字866号的执行裁定书执行事项为公示冻结股权其他投资权益被执行股权其他投资权益数额为31亿元解冻日期为年4月29日

募集资金去哪儿了

不是一对一的投资具体标的没有只有一个大项目股权加基金鼎益丰销售人员称与一般的股权投资不同鼎益丰的很多投资没有具体的标的而且只做该公司自己的项目

这笔钱确实用于这个丰源芯如果上市了就用于它上市了就是个股权限定的时间里没上就把它当基金做我们自己有渠道可以在黄金股票里面赚鼎益丰销售人员还说募集资金之后首先要去赚钱有上市的肯定要上市但上市不是我们单方面说了算能上更好

投资者投资的资金如何进行股票黄金投资按照鼎益丰工作人员的说法资金募集之后还是要打到股权对应的公司由于这个公司也受鼎益丰控制资金使用由该公司说了算即便已经完成注册资金工商登记资金使用同样由鼎益丰掌控

对港股的投资方面净利润连续7年亏损股价从年的07港元以下疯涨到年11月最高时超过28港元一年多时间涨幅超过40倍市值从不足8亿港元飙升到300亿港元以上中国鼎益丰原名中国投资基金年11月更名的异常走势受到市场的广泛关注

实际上鼎益丰在资本市场的投资远不止于中国鼎益丰网站信息显示鼎益丰还持有志道国际坛金矿业中国智能集团3只股的股份

在A股市场鼎益丰则表现得更为活跃根据第一财经记者梳理迄今为止鼎益丰与其控制的企业及名下8个信托账户先后出现在熊猫金控长春一东茂业通信旭光股份中科电气天马精化一汽夏利ST坊展复旦复华山河智能龙溪股份中国中期等14家上市公司前十大股东或前十大流通股股东名单中

而鼎益丰直接买入的股票有彩虹股份ST坊展熊猫金控3只

鼎益丰旗下资管产品在A股出现最频繁的是冠以天河字样的各类资管产品记者梳理发现包括天河1号在内鼎益丰的天河系列资管产品已经发行到11号除了2号4号8号外其他均在A股现身先后买入长春一东茂业通信旭光股份中科电气ST坊展ST天马等十余只股票但截至目前基本退出各家上市公司的前十大流通股股东名册

记者目前并未从公开信息中确认上述信托计划的发行主体中基协备案信息显示鼎益丰备案的私募基金产品只有天河1号根据第一财经掌握的资料天河9号11号均为杠杆型产品募集金额均为12亿元期限为1年2年终止日分别为年2月16日年3月15日天河6号募集金额2亿元期限1年终止日为年1月4日清算报告显示天河9号受益人共3人全体优先级受益人的本金为万元

记者梳理发现鼎益丰及旗下公司资管产品曾经买入14只A股股票实现盈利的可能性并不高不少处于被套或出现割肉出局的情形

资料显示财易通有一个名为金算子的黄金电商平台目前向投资者售卖一款名为安心金的产品元起购

除了原始股权鼎益丰还销售化妆品黄金等产品按照年12月3日鼎益丰下属杂志以新加坡注册会计事务所披露的数据名义声称鼎益丰年黄金对冲收益率为5779数据来源瞭望中国的杂志并且全年共进行7轮投资100获得高额盈利鼎益丰公众号也在6月披露其黄金投资年化收益率达577数据来源名为鼎益丰的公众号胜率高达100但未说明是否直接与财易通相关

黄金产品获取如此之高的收益率却与国际金价走势截然相反数据显示国际黄金价格在年9月以美元盎司的价格见顶后就开始持续下跌目前已经跌至不足美元盎司其间虽有反弹但力度始终不大

鼎益丰通过销售原始股权黄金等产品所募集的资金其真实去向及项目盈利前景对外界而言依然是一个个有待破解的谜团